央行为什么要搞数字货币,DCEP与支付宝微信有什么影响

发布时间:2020-10-28 17:49   浏览次数:次   作者:币圈左本一
央行为什么迫不及待要搞数字货币,我认为央行推行数字货币这么着急还是有重要原因的,那就是中国把部分准备金制度的银行系统发挥到极限了,数字货币是系统下一步发展必然的产物。下面我来分析一下,这个是谈谈我的看法。最近人民银行的数字货币试点紧锣密鼓。数字货币已经呼之欲出。离人们越来越近了。中国的数字货币全称是数字货币电子支付简称dcep,是中国版的央行数字货币。中国央行的说法是,数字货币要替代纸币,实现电子支付。
 
央行为什么要急着搞数字货币呢?目前的经济活动中,大量的交易早就电子化了,人们日常使用现金的场景越来越少。由于支付宝和微信支付等电子支付的崛起,人们日常生活中现金的使用急剧减少,就连小偷爬手这个职业都面临着消亡。我认为中国央行之所以准备在世界上第一个推出数字货币电子支付与中国独特的银行系统有关,中国和世界上大多数国家一样,实行的是部分准备金制度下的银行系统。这是什么意思呢?银行的资产负债表,左边是贷款,右边是存款,但存款只有一部分是在资产端有准备金的,可以随时应付取款。剩下的都拿出去放贷了,一时半会儿是取不出来的。这样做的好处显而易见。只有部分准备金制度才能让银行无中生有,大量放贷,信用扩张。才能推动经济快速发展。
 
但是这样做的风险也显而易见。那就是当储户大量取款时,如果超过了银行准备金的数额,银行会遭到挤兑而破产。银行作为一个整体,只要所有储户不同时取款,一般就没问题。现代银行系统银行间可以相互之间借准备金,而且银行还可以无中生有印出准备金借给银行。这样一来,挤兑的风险就小多了。但是中国与世界上大多数国家不一样。中国将部分准备金制度的银行系统发挥到了人类历史上的极限。最大化的信用扩张,推动经济发展。
中国m2和基础货币增长数据图
中国目前的m2 已经超过213万亿人民币,相当于30万亿美元,远远超过了GDP。美国的m2虽然定义与中国有所不同,但数量级仍然在18万亿美元左右,中国是美国的1.7倍左右。为什么说中国把部分准备金制度的银行系统发挥到了人类历史上的极限呢?咱们先看数据,让数据说话。一般来讲,衡量一个国家银行系统的杠杆,可以用货币乘数及广义货币m2 笔账基础货币。货币乘数越高,说明整个银行系统的杠杆越高,但同时风险也越高。中国的货币乘数目前在7左右,也就是说每一块钱的基础货币可以衍生出7元钱的广义货币。这个货币乘数高于世界上主要经济体。但是中国的情况比较特殊。中国的基础货币里面有11万亿是无中生有印出来的准备金。是央行这个银行的钱。中国央行通过各种再贷款的方式,也就是通常说的各种粉儿。无中生有,创造出准备金给商业银行。因此,要弄清楚银行系统的真实杠杆和真实风险。需要把数据进一步分析。
 
首先。流通中的货币现金大部分在银行系统之外,银行只有不到6000亿库存现金一般也不能用于借贷。因此流通中的货币现金无法参与信用创造。这部分有大约八九万亿。另外前面提到的央行通过再贷款无中生有创造的准备金也是虚的,应该刨掉。这部分有大约11万亿。流通中货币现金加虚增的准备金一共是20万亿。中国的基础货币大约30万亿。刨掉这20万亿,还剩下10万亿的真实准备金。这真实的10万亿准备金。对应着213万亿以上的广义货币m2 。广义货币是真实准备金的21倍。也就是说,如果有超过5%的存款被取出,以货币现金方式停留在居民手中。那么整个中国银行系统的真实准备金就耗尽了。这不是憎多粥少的问题。还是生多米粒少了。
 
前面提到的大约10万亿,真是准备金只有大约3万亿是超额准备金,可以随时动用,剩下的则是法定准备金无法动用。也就是说整个中国的银行系统,213万亿广义货币,完全就靠这3万亿的超额准备金支撑。广义货币是超额准备金的70倍,如果有3万亿人民币以现金的方式流出银行系统,流到居民手中,则银行系统的超额准备金就耗尽了。作为央行肯定是看到了这个巨大的风险。所以央行必须不断降准增加随时可以动用的超额准备金。但是降准也是有副作用的,那就是对汇率的巨大压力。
 
中国m2和基础货币数据增长对比图
 
人们预期降准后,人民币信用扩张将加剧,人民币可能对美元贬值。那么大家可能提前反映把人民币换成美元,让基础货币减少,反而加剧了准备金的流出。而且即使降准到0,中国全部的真实准备金也只有10万亿。现金流出,银行系统耗尽真实准备金,即对银行系统的风险依然存在,制约着信用扩张。而且如果未来经济发生危机,央行不得不紧急降息到0。甚至实行负利率。那么储户取款出来,把现金所在家里的概率极大。
 
一旦大量储户同时取款换成现金,银行系统的准备金会瞬间耗尽,造成严重的挤兑。举个例子。仅仅春节期间,由于正常的现金需求增加,中国的货币现金就增加了2万亿,让银行准备金减少了2万亿,所以央行一般都会在春节期间释放流动性应对。
 
紧急情况下,储户同时大量取现准备金耗尽,银行的信用扩张就会突然停止信用收缩。不需要准备金完全耗尽,其实只要准备金低到一定程度,一些中小银行就无法运营了,从而造成恐慌。而央行如果紧急凭空印钞,发准备金给银行,反而会加剧恐慌,造成更严重的金融危机。
为了防止大额取现的风险,央行推出了大额现金取款管理办法,限制延缓现金的流出,防止挤兑。但是为了一劳永逸的消除现金流出,银行系统的可能消除现金不受控制,耗尽银行真实准备金的风险,数字货币就是顺理成章的事了。
 
数字货币由央行完全掌控,不存在挤兑。央行可以随意处置,还可以把数字货币反过来再借给银行,重新变为准备金。由于近来形势的加速发展,数字货币的推出非常急切。如果未来实行存款负利率,不仅数字货币无法取现利息,还可以直接从数字货币中扣除让面值减少。
 
居民由于没有纸币。数字货币又存在央行,由央行掌控,根本没有办法。你的钱存在银行其实并不是交给银行保存。而是借钱给银行。这样银行才能放贷。才能给你的存款支付利息。你手里的存折实际上是银行开给你的欠条,存折由你保管作为凭证。同样的道理,纸币是央行开给你的欠条,纸币拿在手里,欠条就拿在手里作为凭证。如果你一个朋友欠你100万,给你写了欠条,本来欠条是你拿在手里作为凭证的。现在他突然说,为了安全,现在这欠条以电子形式交给我保管。你会怎么想?

DCEP与支付宝微信有什么影响?

这个数字货币dcep有什么用啊,我现在用的这个支付宝或者微信挺方便的,我只能说这俩东西是天壤之别,为什么咱先说央行发行的这个数字货币,他是为了这个代替m0的,就是说这个m0这个词有可能太专业了。这个一般的这个市场流通货币当中分m0、m1、m2,简单说就是你现在手里拿的现钞,你就可以认为是m0。然后呢你的现钞加上活期存款。也就是m0加活期存款称为m1是吧。然后呢什么是m2,m2就是刚才说的那个m1再加上定期存款,也就是你的现钞加活期存款加定期存款,就成为这个m2。我这边就简单介绍一下,这个更详细的情况稍微搜一下都有,咱们就不说这个概念了。简单来说这是央行发行的一个数字货币,它是用来代替m0的,代替m0是什么概念?就是说它是法定货币。
咱们举个简单的例子啊,比如说你因为好久很久没在国内生活啊,就是说因为我看一些消息吧,就是有的店铺啊,就是说他支持支付宝支付,不支持微信,有的只是微信的不支持支付宝,他选择这个消费的结款软件不一样。另外一个有的店比如说不让刷卡,我就得现金结。这个都是允许都是店家自由?现在央行发行了这个数字货币,你比如跟他说这个我现在用数字货币结账是吧,他告诉你不能结。他是不能拒绝,拒绝基本上就是违法,你直接报警就行了。因为这是法定货币,这个完全是不一样的。你比如说支付宝啊,或者是这个微信,这种东西都是公司行为。关于DCEP你还有什么问题的话,可以查看“中国央行数字货币dcep是什么”这篇文章,今天的问题就讲到这里,我是你币圈的好朋友币佣宝,关注biyongbao.net,不迷路!